کارشناس بازار سرمایه با هشدار نسبت به تصمیم‌گیری‌های هیجانی در شرایط نوسانی بورس، تأکید کرد که سهامداران به‌ویژه سرمایه‌گذاران خرد باید با تکیه بر تحلیل بنیادی و ارزندگی سهام، از فروش شتاب‌زده یا ورود عجولانه به بازارهای موازی پرهیز کنند.

پرهیز از فروش شتاب‌زده در روزهای منفی بازار

پدرام روتیها، کارشناس بازار سرمایه در گفت‌وگو با باشگاه خبرنگاران جوان، توصیه اصلی خود به سهامداران را خودداری از تصمیم‌گیری هیجانی عنوان کرد و گفت: سرمایه‌گذاران خرد نباید صرفاً به دلیل مشاهده چند روز منفی در تابلوهای معاملاتی، به‌صورت شتاب‌زده اقدام به فروش سهام کنند.

به گفته او، چنین رفتاری می‌تواند باعث خروج بی‌موقع از بازار شود؛ به‌طوری‌که سهامدار پس از بازگشت تقاضا و بهبود شرایط، فرصت جبران زیان یا بهره‌مندی از موج صعودی بعدی را از دست بدهد. روتیها تأکید کرد که نوسان، ذات بازار سهام است و منفی‌های مقطعی نباید مبنای تغییر استراتژی بلندمدت قرار گیرد.

ورود هیجانی به طلا و دلار؛ تله‌ای دیگر برای سرمایه‌گذاران

این کارشناس بازار سرمایه در بخش دیگری از صحبت‌های خود به جذابیت اخیر بازارهای موازی اشاره کرد و گفت: مثبت بودن برخی دارایی‌ها مانند صندوق‌های طلا و همچنین افزایش نرخ دلار نباید به تنهایی مبنایی برای ورود عجولانه به این بازارها باشد.

او توضیح داد که هر سرمایه‌گذاری باید متناسب با میزان ریسک‌پذیری، افق زمانی سرمایه‌گذاری، نیاز به نقدینگی و ترکیب دارایی‌های خود تصمیم بگیرد. به اعتقاد روتیها، تمرکز بیش از حد بر یک بازار یا یک صنعت خاص، ریسک پرتفوی را به‌شدت افزایش می‌دهد و می‌تواند در صورت تغییر روند، زیان سنگینی به سرمایه‌گذار وارد کند. بنابراین تنوع‌بخشی و رعایت اصول مدیریت دارایی، ضرورتی انکارناپذیر است.

ارزندگی سهام؛ معیار اصلی برای خرید و فروش

روتیها با اشاره به شرایط فعلی بورس، توجه به ارزندگی سهام را مهم‌ترین معیار تصمیم‌گیری دانست و اظهار کرد: سرمایه‌گذاران پیش از انجام هر معامله‌ای باید وضعیت بنیادی شرکت را به‌دقت بررسی کنند.

به گفته وی، بررسی عواملی همچون وضعیت سودآوری شرکت، گزارش‌های مالی فصلی و سالانه، میزان فروش، نرخ محصولات، وضعیت صنعت مربوطه و چشم‌انداز کلی اقتصاد کلان می‌تواند تصویر روشن‌تری از ارزش واقعی سهام ارائه دهد. او هشدار داد که تصمیم‌گیری صرفاً بر اساس شایعات، هیجان صف‌های خرید و فروش یا تحرکات کوتاه‌مدت قیمت، رویکردی پرریسک و غیرحرفه‌ای است.

  • بررسی صورت‌های مالی و گزارش‌های کدال
  • تحلیل روند فروش و حاشیه سود شرکت
  • ارزیابی نرخ فروش محصولات و تأثیر آن بر سودآوری
  • تحلیل شرایط صنعت و جایگاه شرکت در زنجیره ارزش
  • در نظر گرفتن چشم‌انداز اقتصاد و سیاست‌های کلان

فرصت در سهام جامانده اما بنیادی

این کارشناس بازار سرمایه در ادامه به موضوع سهام جامانده از رشد اخیر بازار پرداخت و گفت: در شرایط کنونی می‌توان بخشی از تمرکز تحلیلی را به سهامی اختصاص داد که در جریان رشد اخیر شاخص، کمتر مورد توجه قرار گرفته‌اند و از نظر بنیادی ظرفیت جبران عقب‌ماندگی را دارند.

او تأکید کرد که منظور از سهام جامانده، هر نماد کم‌رشدی نیست؛ بلکه باید شرکت‌هایی در اولویت قرار گیرند که ضمن برخورداری از بنیاد قوی و ارزندگی مناسب، صرفاً به دلایل موقتی مانند کمبود نقدینگی، اخبار مقطعی یا اقبال کمتر بازار، از حرکت کلی شاخص عقب مانده‌اند. به گفته روتیها، شناسایی درست این گروه از سهام نیازمند تحلیل دقیق و پرهیز از نگاه سطحی به رشد قیمتی گذشته است.

ضرورت نگاه بلندمدت و مدیریت ریسک

روتیها در پایان خاطرنشان کرد که موفقیت در بازار سرمایه بیش از آنکه به پیش‌بینی دقیق نوسانات روزانه وابسته باشد، به مدیریت ریسک، صبر و پایبندی به استراتژی وابسته است. سهامدارانی که با تحلیل بنیادی، افق زمانی مشخص و پرتفویی متنوع وارد بازار می‌شوند، در بلندمدت عملکرد بهتری نسبت به معامله‌گران هیجانی خواهند داشت.

گفتنی است مطلب فوق بر اساس یک مصاحبه کارشناسی تهیه شده و به هیچ عنوان توصیه یا سیگنالی برای خرید و فروش سهام محسوب نمی‌شود و صرفاً جنبه تحلیلی و آموزشی دارد.