بازار سرمایه ایران روزهای پرهیجانی را پیش رو دارد؛ دوشنبه ۹ شهریورماه، بزرگترین عرضه اولیه تاریخ بورس ایران رقم میخورد. شرکت «گروه پetroشیمی تابان فردا» با نماد «تابان» قرار است ۴ میلیارد و ۶۸۷ میلیون و ۵۰۰ هزار سهم خود را در اختیار متقاضیان خرید قرار دهد.
جزئیات عرضه اولیه
طبق اعلام رسمی بورس تهران، سهام عرضهشده معادل ۱.۵۶۲۵ درصد از کل سهام شرکت خواهد بود. حداکثر سهمیه هر کد معاملاتی (حقیقی یا حقوقی) ۱۳ هزار و ۲۸۰ سهم تعیین شده و قیمت مبنا ۱۲ هزار و ۷۵ ریال اعلام شده است. دامنه قیمت نیز بین ۱۱ هزار و ۳۵۱ ریال تا ۱۲ هزار و ۸۰۰ ریال خواهد بود.
نقدینگی مورد نیاز چقدر است؟
میزان نقدینگی لازم برای خرید سهام تابان به تعداد مشارکتکنندگان بستگی دارد. اگر سرمایهگذار بخواهد حداکثر سهمیه را در سقف قیمت خریداری کند، حدود ۱۷ میلیون تومان نیاز خواهد داشت. اما در عمل، تعداد مشارکتکنندگان معمولاً بالاست و سهمیه هر نفر کاهش مییابد.
- سناریوی ۱.۲ میلیون کد: سهمیه احتمالی هر کد حدود ۳ هزار و ۹۰۶ سهم خواهد بود که با سقف قیمت، حدود ۵ میلیون تومان نقدینگی لازم است.
- سناریوی ۲ میلیون کد: سهمیه احتمالی هر کد به حدود ۲ هزار و ۳۴۳ سهم کاهش مییابد و نقدینگی مورد نیاز حدود ۳ میلیون تومان خواهد بود.
شرکتی با چشمانداز ۴۸۰ هزار میلیارد تومانی
گروه پتروشیمی تابان فردا بهعنوان ششصد و سیوهفتمین شرکت پذیرفتهشده در بورس تهران شناخته میشود. حبیب خراسانی، رئیس هیأتمدیره این گروه، اخیراً درباره فرایند ورود شرکت به بازار سرمایه توضیح داده است: «از سال ۱۳۹۷ برنامه عرضه سهام این شرکت مطرح بود و از فروردین سال گذشته با جدیت بیشتری دنبال شد.»
خالص ارزش داراییهای تابان فردا بر اساس آخرین ارزشگذاری معادل ۹۶۵ هزار میلیارد تومان محاسبه شده است. با اعمال نسبت قیمت به خالص ارزش داراییها (P/NAV) معادل ۵۰ درصد، ارزش شرکت حدود ۴۸۰ هزار میلیارد تومان برآورد میشود. در صورت ورود با این ارزش، تابان فردا پس از شرکتهای ملی صنایع مس ایران، صنایع پتروشیمی خلیج فارس، پالایش نفت اصفهان و پالایش نفت بندرعباس، پنجمین شرکت ارزشمند بازار سرمایه خواهد بود.
بیمه ۴۰ درصدی سهام؛ حمایت بیسابقه از سهامداران
یکی از نکات جالب توجه این عرضه اولیه، طرح بیمه سهام است. خراسانی اعلام کرده که تمام سهامدارانی که در عرضه اولیه مشارکت کنند، از پوشش بیمهای ۴۰ درصدی بهرهمند خواهند شد. به گفته او: «با وجود ارزندگی سهام تابان فردا، برای حمایت از سهامداران این پوشش بیمهای در نظر گرفته شده تا شرکت تا سطح بازدهی ۴۰ درصدی در کنار سهامداران باشد.»
فعالیتهای گسترده گروه تابان فردا
گروه پتروشیمی تابان فردا فقط در صنعت پتروشیمی فعال نیست. این مجموعه در بخشهای مختلفی از زنجیره نفت، پالایش و پتروشیمی حضور دارد:
- پالایش: سهامدار پالایش نفت اصفهان
- روانکار: حضور در شرکت نفت سپاهان با حدود ۳۰ درصد سهم بازار روانکارها
- تولید قیر: شرکت نفت جی با حدود ۱۸ درصد سهم تولید قیر کشور
- کشتیرانی: شرکت ملی نفتکش با سودآوری قابلتوجه حتی در شرایط تحریم
- پتروپالایش: پتروپالایش کنگان با مالکیت ۱۰۰ درصدی
این مجموعه همچنین در تولید پنتانپلاس حدود ۱۲ درصد، بوتان و پروپان حدود ۱۲ درصد سهم بازار را در اختیار دارد.
وضعیت سرمایه شرکت
سرمایه ثبتشده تابان فردا در حال حاضر ۳۸ هزار میلیارد تومان است. نکته قابلتوجه اینکه شرکت حدود ۳۸ هزار میلیارد تومان اندوخته سرمایهای نیز دارد؛ یعنی میزان اندوخته سرمایهای بیش از ۱۰۰ درصد سرمایه فعلی شرکت است که نشاندهنده قدرت مالی بالای این مجموعه خواهد بود.
نظرات (0)